财务富足实战营 6.0 · 第一课

财务富足实战营6.0课程文字稿（第一课）

看到大家灿烂的笑容，看到大家周六上午我们相聚在云端，很开心。我们的课程跟上财富破局课一样，希望大家非常踊跃地投入参与进来，包括我们会有些小练习、小互动。上课不是一个单向的输入，它是彼此的互动，大家一起参与进来，才会有更好的效果。

我们今天看第一页PPT有注意到什么重点吗？小海说发现了6.0。

这个课我们从2021年开始讲，到现在2026年是6.0版本了。第一件事情说明什么？说明我们确实是长期主义，做一件事情做了第6年，每一年都在迭代进步和成长。第二件事情想跟大家说的是，我们在开始的时候不要害怕自己有一个烂开始，不要追求完美的开始。6.0版本的PPT和1.0版本的PPT拿出来一对比，有可能发现80%甚至90%的内容都不一样，但这能证明1.0版本不好吗？我们吃了第6个馒头吃饱了，不代表前5个馒头没有用。

所以大家在学习投资理财的时候，在跟别人链接的时候，不用担心自己开始的动作很拙劣。我现在去看开始的内容，可能是不太成熟的，但是因为开始的拙劣、不成熟，只要保持持续的迭代，我们就会走向不断成长的自己。

在我们财务富足训练营，我们有三次课程，每一次课程有不同的主题。今天的课程是第一节课，会帮助大家建立框架，看见自己。因为做任何一件事情，只要你对框架有清晰的了解，你就相当于在茫茫的森林里面穿行，有了一张地图。我们经常讲方向感，方向感来自于你知道全局，你脑海里不仅有细节，更有全局，这是第一课要解决的问题。

下个礼拜六的第二节课是帮助大家理解资产，重要的资产类别、它们的特性，我们该投资的时候怎么选择合适的方法和策略。第三节课会讲，我们具体在做投资选择的时候该怎么聪明决策，怎么样做一个对的决策，穿越周期。

所以今天的两个半小时，你会看清楚自己在地图上的位置，看清楚家里的钱到底长什么样。很多人对自己的家庭财务是一塌糊涂的，尽管你可能不缺钱，但你对自己的家庭财务结构是很不清晰的。第三个会让你生出一些觉察，以前我以为我的财富状态是怎样。这是我们要带大家去走的旅程。

在今天上课的时候，你可能会发现有某些时候有种感觉，好像我的状态没有那么满意，或者别人的状态好像比我更好，甚至他财务自由了。不论你看见自己有怎样的情绪感受，甚至纠结，看见是改变的开始。你先看见它，不看见是无明，看见是觉醒的开始。你内心可能升起一点对自己的想法——我怎么投资理财知识这么少，我的钱还不够我想要的目标——你可能会有一些抗拒的情绪。我们先试着练习接纳自己，因为接纳是成长的伙伴。

我希望我们所有的课程都抱着看见自己、接纳自己，看见他人、接纳他人的心态。如果你有这样的心态，你来学的就不仅仅是方法，你学的是人生的智慧，你学的是可以借假修真、在人生各个领域都可以让自己精进的底层法门，我觉得这比单纯的某一两个技巧更重要。

今天也不假设你有投资经验。如果你以前没有什么投资经验，这是一个起点，也许你上完课还有一些术语没有太懂，你课后还可以在大群小群里面问，还可以跟AI对话。我们很多老私董今天再次来听课，甚至是第三次、第四次听课，我相信今天的内容会有一种全新的方式带你温故，带你重新走一遍财富成长的旅程。

在开始之前，先来跟大家互动一下。飞眼睛很优秀，第三次听课，今年把姐妹也拉进了私董会。我们今年很神奇，有三个私董邀请了自己的亲姐妹加入了私董会，感恩大家的信任。

我们来互动一下，你为什么要学财富管理？大家把此时此刻浮现在大脑里的第一句话写下来，不求高大上，只求真实。有人说更自由，有人说想防止返贫，有人说获得更多财富让人生更从容，有人说管好钱、更好的生活，有人说梳理自己的财富卡点，有人说想为以后的生活铺路，有人说让孩子是富二代，有人说学会复利，有人说清晰地了解自己的财务状况。

不论你过往有怎样的金钱历史，今天是非常全新的起点，因为你下定决心要做好财富管理这件事情。

我们学习财富管理不是为了追求暴富，因为财富管理和投资不会让你暴富。我想明确告诉大家，投资不会让你暴富，跟你说投资让你暴富的人都是别有用心的。

学好财富管理可以干什么？我们等会儿来讲。我自己曾经看到一篇文章的时候很触动，日本有一个临终关怀的护士，他每天工作接触的就是那些快要离开世界的人，陪他们走最后一程，经常跟他们交流。最后这位护士写了一本书，总结了人在去世之前最大的遗憾。没有一个人说，我希望我的账户上的数字再添一个零。没有一个人说，我想要在我的公司里面走向更高的位置。排在最前面的一个遗憾选项是：没过自己想要的生活。

人之将死，其言也善。当我们从终点回望人生的时候，我们才会知道什么是人生最重要的事情。我觉得人生重要的事情是自由地按照自己的意愿过我想要的人生。所以我们学习投资理财的目的是有底气过热爱的一生。

金钱是一个工具，财富并不是终点。我经常跟大家分享说，财富是一座通向幸福的桥梁。没有这座桥梁，你的人生会卡点重重，但桥梁毕竟是桥梁本身，它并不代表幸福的一生。这是我们今天要跟大家分享的特别重要的第一个理财目标。

接下来因为有这样的标准，我们想跟大家探讨一下财富的目标是什么。当我们讲到财富目标的时候，大家脑海里会浮现出一个什么重要的词汇？社交网络上我们是不是经常听到别人说财务自由？曾经我也把这个词当做人生中非常重要的目标，后来我发现，这个词对很多人会有误导。我们来校正一下这个目标。

我们先来认识两个数。大家手头有纸和笔吗？我们的课是希望大家一起来互动的。我们先来理一理自己的财富目标。首先算一下自己家庭的可投资资产——总资产减去自住房，就是你现在家庭所有的可投资资产。现在就可以在纸上写一下了，估算不出来也没关系，今天课是起点，你可以课后慢慢算。不要求精确，差个几万没关系。先不用减贷款，现在还是在算资产。比如说你总资产1000万，你的自住房价值600万，尽管自住房不管它有多少负债，你先把总资产减掉。总资产是所有资产加起来算，请注意，总资产是包含负债的。减去自住房的总市值，就是可投资资产。

自住房不算你的可投资资产，因为你自己要居住，这是你们家庭的港湾。

我们现在有一个可投资资产了，接下来计算可投资净资产。可投资净资产是什么？就是刚才那个数字，再减掉一些相关的负债。什么叫相关的负债？比如你的投资性房产的房贷，比如你的消费贷、信用卡，都是相关负债。所以可投资净资产是在可投资资产上面减去相关的负债。你不需要减掉自住房的房贷，因为自住房资产都已经被撇出去了。然后你再拍脑袋想一想，你的一年开支。你是单身就算自己，是家庭就算家庭。因为大多数人没有精确数据，拍脑袋想一想你的年开支大概是多少。

我们是带大家先来了解一下自己当前的财富情况在怎样的位置。大家得到了可投资净资产这个数值，有什么问题可以问，不要怕小白的问题。没算出来也没关系，发现没有清晰的概念，课后来算。

然后是年支出的数值。我们把两个数字相除一下，把可投资净资产除以你的年支出，你会得到一个数字。这个数字是说，我不去上班了，我休息，我可以休息多少年，让我的家庭财富是比较安全的情况。

储蓄保险不算支出。储蓄保险本质上是一种投资，养老金、储蓄型保险都可以算作一种投资，不算消费支出。

大家算完以后有什么感受？有人说清晰了，有人说有一点点松绑的感觉，安全感变高了，有人说我更慌，还有一些说要继续做牛马。我们回到开始课程讲的看见和接纳，这个时候心法很重要。你会发现你对自己有了一个新的认识，有了一个更清晰的认识。不论你是开心还是有一点点慌，都有了更清晰的认识，是一个相对比较客观的认识。我们人在做任何决定的时候，都需要相对清晰、中立、客观的认识，而不是说\"我觉得我怎么样\"。

我们来看看为什么要算。我认为可以归纳出财富的三个状态。你大于等于5年，我认为你肯定是财务安全的。你在财务安全的情况下，任何一件事情让你的身体健康受到影响、家庭关系受到影响，你都要跟它说退出。我当时从腾讯离开的时候，远远没有达到大富大贵，也没有财务自由，但是我觉得首先我的安全感是OK的，我不能让工作影响到我的健康。所以一旦你达到财务安全的状态，你人生已经过了生存线了，你应该把自己的需要，特别是健康、关系方面，摆在很重要的优先级。

如果你这个数字算出来超过10年，10年不工作你的消费生活没有问题，这个时候很多人依然会沿着生活的惯性去追求财富。我认为你在当下的情况里面，你有底气分出一部分的时间精力来探索你人生真正想要实现的生活，而不是等一个更高远的\"我要财务自由\"\"我要小目标实现\"以后才去追求。

如果你很幸运，达到了20年以上，你应该去想一想，你更应该把目光从财富身上移开，放到一个更大的世界当中，探索自己的使命。

大家对于当下的重点清晰吗？我刚才讲到，你算出来超过20年就很幸运，大家知道我为什么用\"幸运\"这个词吗？

你的财富积累量和努力并不是直接线性挂钩的。一个人所积累的财富，确实和很多偶然因素相关联，比如说你出生在什么时代、出生在哪个省份、毕业以后来了哪个城市，都可能比你的努力更重要。所以某种程度上，这是幸运的。当然，我不否定个人努力。

我们这一页是要让自己看到未来人生的重点，看到自己人生的重点和下一步的方向。每一个人都会按照过往的惯性生活，但是把你带到现在的成功经验并不会把你带到下一个阶段。

为什么我说财务富足是大多数人追求的财富目标？因为如果你要以财务自由为实现自己人生价值的前提，你会发现你要花更多的时间做很多工作。财务富足已经足够安全，从客观角度上讲，它已经足够安全了。

这是我们这个课程叫做财务富足训练营的原因，因为我们在财富追求上选择一个适中的目标，对我们人生整体的体验来讲是回报最大化的，不要把所有的目光都掉到钱眼里面。

如果你还没有达到财务富足，我相信在私董会的长期浸泡会有助于你实现这个目标。你已经达到了财务富足，我相信我们私董会无论是修心还是人生的探索，这些内容也能够给到你支持，包括帮你守住财富。

还有一个很重要的原因，《金钱心理学》的作者摩根说了一句话，我非常认同：金钱是预防痛苦的疫苗，不是提升快乐的药物。什么意思？生活中有一些痛苦确实是缺钱带来的，比如家人生病看不起病，这种痛苦是可以用金钱去缓解的。比如吃不饱饭，这种痛苦是金钱可以缓解的。我小的时候没有穷到吃不饱饭，但是不是经常吃得上肉，一两个月吃一次肉，冬天鞋很冷，没有钱换个新鞋，这是金钱可以改变的痛苦。但是金钱不是提升快乐的药物。

你过某个财富状态以后，金钱带来的边际收益是在不断下降的。这也是为什么我们要跟大家分享说，定下正确的目标会有助于我们调整人生状态。

我们怎么样实现财务富足？我们怎么样实现让自己满意的财富状态？有些朋友说我已经财务富足了、已经财务自由了，那我相信我们这一套方法论是告诉你怎么样让自己实现满意的财富状态，保持满意的财富状态。

我把过去这10来年做的投资，把私董会的实践跟大家分享，总结为财富管理五步法。第一部分叫认识自我。

在财富管理中，认识自我要认识自己的什么东西？有人说能力，有人说心里卡点、兴趣天赋、风险承受能力、投资风格。认识自我是个更大的概念，我们说到财富管理这个范畴内，认识自我这个词要变得小一点、更聚焦一点。在财富管理这个领域当中，认识自我最重要的是什么？等会我们揭开答案。

投资最重要的是了解你自己，这句话巴菲特讲过，很多人讲过。在希腊神庙上有一句话叫做\"认识你自己\"，他们反复强调这句话，发现这句话是很难的。

大家提到一个词叫风险偏好，也提到一个词叫能力。认识自己的过程中，是了解自己的能力更重要，还是了解自己的风险偏好更重要？这个问题大家有很多不同的想法，等会我们会展开。我们先来讲能力，财富管理能力包含哪些重要的部分？

根据我自己的长期实践，我把财富管理能力，也就是财商，分成四种能力。

第一个叫风险管理能力。如果没有管住风险，所有的盈利都可能会被市场拿回去。

第二个叫储蓄能力。很多高收入人群最容易犯的一个错误，是以为自己收入很高，没有好好管理消费，最后能留下的钱是少的。本金是很重要的一件事情，本金由什么决定？本金由储蓄能力决定。

第三个叫投资认知，就是你理解资产的品种，理解资产特性，还理解有哪些重要的策略是自己可以用的、是适合自己的。

第四个叫情绪管理能力。大家有没有碰到那种从道理上知道是对的事情，但在那个时候你会犯错？我把情绪管理和投资认知分开来讲，因为投资认知是可以短期内快速提高的，只要你肯花时间，三个月半年就可以快速提高。但是在投资中的情绪管理，你需要经历过风浪和周期，见过世面，经过挑战，穿越过它，你才能真正获得。就像学游泳一样，你可以有很多种方法，但不下水，你永远学不会游泳。

我最近正在研发一个财商测试，把这四个维度做成一套综合的题目，大家用二三十分钟的时间就可以做完，测一下你的风险管理、储蓄能力、投资认知、情绪管理。请注意，这四种能力是相乘的关系，不是加法的关系。为什么是相乘？因为缺一不可。你风险管理没做好，可能会亏大钱；你没有储蓄能力，尽管在财富流游戏中抽到某些高收入人群比如飞行员、医生，你可能还是很难财务自由，因为收入高消费也高；投资认知有了，情绪没管理好，满盘皆输。有一项能力为零，财富就容易归零。这是由短板决定的能力。

人生有两种游戏，一种是由长板决定的，比如运动员肯定是由长板决定的，创业本质上也偏长板游戏。财富管理是一个由短板决定的游戏。

为什么我没有把个人的风险偏好放到这个维度里面？我在做内容的时候纠结过，要不要把个人的风险偏好放进来。什么叫个人风险偏好？就是我愿意冒多大的风险。有些人说我天然就更激进，有些人说我天然就更保守。风险偏好在你的财富管理中到底重不重要？

偏好是主观的、可变的、难以衡量的，偏好不一定是对的。投资是一场战争，为什么这么比喻？孙子兵法说，兵者国之大事也，死生之地。对于一个国家来讲，战争是关乎到存亡的，对于个人来讲，财富管理是不是关系到存亡的？

你在打仗的时候，你自己的风险偏好重不重要？比如说对面来了10万个人，你就有1万个人，你说我就要搏一搏，我要以弱胜强，跟他干，结果是什么？我们大多数人对于战争的理解被很多影视剧给骗了，我们看电视剧都是说以弱胜强、以少胜多。真正的兵法是什么？按照孙子兵法来讲，打仗是要有绝对的实力才去打这个仗的。所以在战争中你怎么想并不那么重要，重要的是你的客观实力决定了你打仗有多大的胜算。

你的实力不够，但是你的风险偏好很高，就会出现一种什么情况？叫心比天高，命比纸薄。来私董会的朋友们，你们大概率不是这样的人，因为你们一般来讲是偏稳健的人，但你想一下身边有没有类似的家人或朋友。

我们再讲一个例子，你去参加拳击比赛，拳击比赛分从最小的48公斤到90多公斤级。你一个48公斤级的人，说我要挑战强者，要去跟90公斤的人打，胜算大不大？体重相差一倍。

所以在财富管理能力中，客观事实最重要，我们要实事求是。你怎么想不重要，你真正的能力更重要。如果你的想法比你的能力强太多，你要加深警惕。

大家拿出纸和笔，给自己画一个简单的雷达图。PPT上这页就是四个维度：风险管理、储蓄能力、投资认知、情绪管理。你是十分就画到顶格，一分就画最小，自己画一个状态。后续等我们的财商测试做好以后，你的测试结果可以做个对比，看自己对自己的评估和真实的情况之间有没有误差。

学习是把自己想象中的样子和真实的样子做对比、做校正，我们先把自己想象中的样子先画出来。

如果用这四个维度去衡量一个人的财富管理能力，我们可以把财富管理能力分为L1到L5五个阶段。第一个阶段L1叫漂流者，随波逐流，搞不清状况，容易亏钱。第二个阶段叫启航者，初步风险管理，储蓄能力也还OK了，也对自己有清楚的了解，知道自己不知道什么。第三个阶段叫扬帆者，做好初步的配置，投资的时候节奏也比较稳定。第四个阶段叫掌舵者，家庭的资产结构已经很成型了，也经得起周期的捶打。第五个阶段，不只能够管好自己，同时能够影响和支持到其他人的财富决策，甚至可以帮助更多人。

有两种常见的能力失衡。一种是投资认知能力比较高，学了很多投资，但风险管理能力很差，有可能在某些投资中赚了大钱，但一个风浪打过来的时候，资产会遭遇很大的挫折。还有另外一种常见的失衡是储蓄能力很强，特别能够存钱，但在投资上有各种害怕，导致一直没有学习，一直停留在把钱存到银行的状态。这是我经常看到的两种失衡的状态。

看见失衡，看见结构，比去看哪项分数最高更重要，这是最大的提醒。

我们今天讲的财务富足五步法的第一步是看清自己、认识自己，最重要的是知道自己的财富管理能力处在怎样的状态、大概处在怎样的层级。

认识自我的下一步是什么？我们想表达的就是看清家底。认识自我是一个向内的探求，看清家底是一个向外的客观的探求。我们要财富管理，管理的是财富，那我们先要看看自己已有的财富。我们来看看你们家的钱长什么样。

我们默想1分钟，当我想到家里的钱的时候，你浮现出的画面和感受是什么？你的感受是紧张、喜悦、踌躇满志？觉得带来了安全感？平静？混乱？焦虑不安？各种感觉都是好的，只要你觉察到它。

你会发现，家庭的实际财务状态和你的心理感受之间并没有直接的相关关系。也许你财富量很大，但你会担心；也许你财富量没那么大，但是你一点都不焦虑。

我们在学习财富管理的时候，不仅仅是向外学知识，有些时候也可以停下来听听自己的感受。

我们家庭的财富要梳理的框架，我先打个预防针，你可能会觉得有一点点复杂，没关系，多看几遍就不复杂了。

从金融投资角度来讲，一个家庭的财务情况可以分成两个部分，一个叫资产端，一个叫负债端。资产端我综合了各种习惯，包括我个人的实践、私董会的实践，分为六个部分。

第一个叫现金类存款，包括现金、活期存款、定期存款，这叫现金类资产，货币基金也属于现金类资产。第二种叫金融资产，主要包含的是股票账户和基金账户里面的钱。第三种叫另类资产，最核心的两项是黄金和比特币，包括如果你投了一些早期企业的股权。第四种叫保险资产，这里的保险资产是指储蓄险的保单，现金价值就是退保能够退你多少钱。像我们说的消费险、医疗险、意外险这种纯保障型的产品，是没有保单现金价值的。第五个是不动产固定资产，核心是自住型的和非自住的分开。第六种叫其他资产，比如汽车、你对外的借款、别人欠你的30万50万，这叫应收账款，它也是你的资产。

负债端，第一个是你的自住型负债，就是自住型房产负债。第二个是投资性负债，比如你的非自住房贷。第三个是消费型负债。第四个是其他负债。一个家庭的资产是可以按照这样一个结构来梳理的。

有人问，另类资产为什么和金融资产要分开？你也可以把另类资产都放在金融资产里面，我把它单独分开有两个原因。第一个原因是，黄金和比特币不太属于最传统的主流资产，学术上取了个名字叫另类。第二个原因是，黄金和比特币是我认为最重要的另类资产，它们和单一国家没有关系。像股票、基金，它和单一国家、单一法币信用密切相关，但黄金和比特币是跨国家类别的，所以它会起到另外一种平衡风险的作用，我把它单独拿出来。在8月15号、16号线下课，我们会把这个问题再仔细展开。

银行理财产品要看是哪一种类型，比如天天宝、天天招赢，每天可以随时取用、收益率很低的，就叫现金类。如果是锁定期半年或一年的那种，一般买的是债券，就属于金融资产。

花30秒时间想一想你家大概是什么结构，比如房产、现金、投资品，哪个占比最高？我们有很多稳健的朋友，现金占比是更高的。没有什么对和不对，先觉察到自己的状态很重要。课后再仔细盘点以后，你会觉得自己的投资理财问题非常个性化。

我们在私董会看了这么多年，大多数用户的资产类别是可以分类的。第一类叫重资产型，典型的房产大于60%。第二类叫现金重仓型，家里的钱基本都是存款，或者流动性很强的货币基金。第三种叫高杠杆型，负债率比较高，负债率大于50%，月供也比较高。第四种叫集中投资型，大多数钱都放在了股票、基金、数字货币等等。

还有一类叫做稳健型，或者叫平衡型。平衡型有什么样的特点？第一个，根基是稳的，钱分得很清楚，应急也是很充裕的，保险是配齐的。它的优势是投资方式和个人的财商是匹配的，资产结构是稳健的。体现在动作上，他会每年做一下资产的平衡——再平衡的意义是什么，我们后续会讲——他在投资中比较少一次性梭哈或者一次性怎么样，也不太容易被情绪影响。

大家想不想成为稳健型的？最重要的是有一种良好的结构，特别是在我们黑天鹅不断的世界里面。

很多朋友以前对于自己的家庭财富画像没有什么感觉，看完这一页突然有了一个更清晰的认知。我们这节课反复让大家提升对于自己和对于财富的觉察力和看见的能力，因为你只有看见了才是成长的开始。同一个类型的人，他们容易碰到的挑战也是一样的。

我们管理家庭像管理公司一样，每一个家庭都需要CFO。像我们团队里面的孟纯，私董会里面很多朋友做财务工作的，他们做财务工作的人会很擅长理解一个公司组织的财富状态。每一个家也需要一个家庭的首席财务官。

你是不是能够承担起、有意愿、有决心去做好你们家庭的首席财务官？有一句话说，每一个家族必须有带头人，引领着大家往前走、往上走，每一个家庭也是这样的。我在私董会面试的时候听到有很多朋友说，以前我把投资财富管理这个事情交给我老公或者我太太，后来发现他不太上心，或者说容易出错，我就决定自己要做。这个决心很重要。先影响自己，先让自己成为合格的CFO，然后再带动整个家庭，甚至未来带动整个家族。

有朋友说，启昌，我这个课为什么要花200块钱押金报名？我听录播不行吗？我觉得来听直播，一方面是大家有没有发现听我在线讲的感受和听录播是不一样的。第二个原因是来参加直播，跟你的小组朋友们的链接会是一个很大的收获，因为你会从别人的故事当中听到自己的灵感。

前面的一个小时我们做了一件事情，就是看见自己——看见自己的能力，看见自己在财富版图中的位置。另外一个，看清家庭财富的状态。然后我们会看到常见的三种位置：第一种是在财务安全线以下，这是整个社会来讲大多数家庭真实的起点，每个人都是过来的，富二代除外；第二种状态是在安全和富足之间，只要达到安全线以上，就基本上摆脱了生存焦虑，也走在了很多人的前面，这个时候可以让自己更松弛一点，对财富的优先级关注多一点；在富足线之上的朋友，这个时候更重要的问题是，富足之后你想追求什么？想守护什么？你来到这个世界究竟所为何来？可能还有一些朋友发现今天还不能清晰地算出来，没关系，这是开始，一个笨拙的开始，一个好的开始。即使你发现自己算不出来，也是一种发现，一个很重要的发现。

接下来我们希望大家打开备忘录，或者说最好是用纸和笔，写下两句话。第一句话是：关于理财、关于投资、关于家庭财富、关于目标，我以前是这么想的。第二句话是：今天这1小时让我看见了什么。我们用2分钟时间静心地写一下，心神回收，让自己从刚才开心放松的状态回到一种专注的、面向自己的状态。

每一次看见自己都是一个新的开始，每一次接纳自己都是成长的开始。我们很多人会习惯于说我去了解外面的信息，我去了解很多观点，其实投资是一个非常个性化的事情。通过前面1小时的课程，大家有没有感受到每个人起点不同，目标不同，性格、能力不同，是不能完全照搬别人的方法的，需要自己在自己身上长出这个能力，长出觉察，长出投资的能力，然后让自己做好自己家庭的CFO，管好自己的家庭财富，管好自己的人生。

有人说以前觉得有钱要买房产，听完觉得重新思考。有人说以前觉得要努力挣钱，越多越好，不一定越多越好。有人说以前是闷头挣钱，这个世界远远比我们自己想象的更大，实现富足人生的方式也远远比我们想象的更多，这个世界的样本的丰富程度也远远比我们想象的更多。很多特别努力认真的人大脑里面都有个执念：钱越多越好。钱越多越好不一定是对的，我并没有说它错，但它不一定是对的。

我们来看另外一个问题：5年后的家庭财务状况，你最希望长成什么样？每个人用1分钟时间写一下。有人说更加从容地选择，有人说地点自由，有人说可以保障自己被动收入还不错的状态。

有一次我去深圳机场看到一幅宣传画，里面有毕加索的一句话，我特别震撼：凡人所能想象之事，必有人将其实现。

我们对于自己也要清晰地去设想，你都不清晰地设想，怎么知道自己要去向哪里？你都不能清晰地设想未来，未来怎么会实现你想要的状态？你刚刚写下的那几句话，决定了你此刻从哪里出发。

接下来我们是不是就要开始投资了？我们已经看清了自己，看清了家底，是不是该讲投资了？还没有到投资阶段。家庭财富管理很重要的一个步骤是什么？是管理风险。

有在投资之前能够保住你当下的钱的方式，能够让你更安心地接受市场的波动吗？很多人太过匆忙地进入投资的市场，太过于匆忙地想要盈利，最后会发现家庭有很大的窟窿。

投资的第一性原理不是追求盈利，而是管理风险。我的这句感悟可能以后你在私董会听到我强调10遍20遍甚至100遍，但我觉得再怎么强调都不为过。投资或者说理财的第一性原理不是追求盈利，而是管理风险。凡是你追求盈利甚至暴富，那么你一定会碰到意外；凡是你做好风险管理，追求可控的增长，你会发现也许财富的增长会超过你的想象。

当我们在谈论风险的时候，我们在谈论什么？有人说生病，有人说健康风险、财务风险、失业、突然的意外、波动回撤、关系风险。风险是一件非常重要的事情，大多数人其实没有认真地去思考。

我自己最喜欢的一种分类方式，把风险分为两个大类：一种叫黑天鹅，罕见的、难以预测的极端风险。黑天鹅之所以叫黑天鹅，是因为人类在没有见到黑天鹅之前，以为全世界不存在黑天鹅这种物种。在金融市场中，我们在媒体上看到的都是关于黑天鹅的讨论。但是人生中还有一种很重要的风险，叫灰犀牛。灰犀牛是什么？慢慢地朝你走过来，它很显眼、明显存在，但是却被忽视的风险。

我经常看到的情况是什么？很多人会担心黑天鹅，比如最近会不会发生金融危机？全世界会不会发生核战争？因为这样的担心过分地保守，所以导致钱被通胀吃掉了一半。灰犀牛是房间里的大象，容易忽略。

黑天鹅是老天的事，灰犀牛是我们眼前的、可以预想的，但有些时候我们不愿意面对的。大家想一想，有些时候你会刻意地把注意力放在黑天鹅上面，而刻意地忽视了灰犀牛。为什么？因为黑天鹅你无法改变，关注它又无法改变，可以减轻责任。灰犀牛其实是你知道自己可以有所行动的，但是行动起来又太累了，或者说要学习，或者说要对抗自己的人性。

我们经常说一句话叫做改变自己是神，改变他人是\*\*\*。我们私董会的朋友们，周六来听课，我觉得我们在成神的路上，因为你们愿意花时间花钱来学习，你们有成神的潜力。从佛学角度来讲，人本自具足，我们不要成为\*\*\*，我们可以成为神。我们追求的是改变自己就好了。每个人神性在自己身上，佛性在自己身上，我只是唤醒大家自己身上的神性和佛性。

我们来看看家庭的灰犀牛，一般来讲这四大类型。

第一种是跟人生相关的，比如疾病、意外、高额的医疗开支。第二种是收入相关的，比如收入结构比较单一、失业风险。第三种是现金流相关的，比如负债率比较高、应急资金不足撑不了6个月、月供超过收入一半。第四种是财务结构，特别是在创业的朋友、企业主，你们有一种额外的灰犀牛，会把家庭和企业的账务混杂在一起，风险没有隔离，企业经营不好，有可能把家里的钱拿去填窟窿。

月供超过一半是风险，但房租超过一半相对还好。月供比较刚性，房租你自己要调整的话灵活性更大，调整起来的空间更大。实在不行压力大就换个房子住，但是你要卖个房就没那么简单了。

对照一下前面这七类灰犀牛，写一下你家的2到3个，每个人客观地看看你们家的灰犀牛是什么。有人写收入单一，有人写应急资金不足，有人写企业家庭账务混乱，有人写保险空白。一般很多创业者都会容易把家庭里的钱和企业的钱混在一起。

做完评估以后是不是有一点感觉了？有没有发现有些时候我们会忽略某些风险？今天不是我站在你面前拎着你一说，是你自己看见了，是你自己觉察了，我只是点了一盏灯而已。当我们能够清晰地照见自己身上的卡点和挑战的时候，我们距离改变它就已经很近了。

怎么样去管理风险？现代社会最好的一种金融工具是保险。但是保险是一个很复杂的行业，这个行业很鱼龙混杂。我从刚毕业开始就研究保险，一方面是我特别有忧患意识。我刚毕业的时候最大的担心，第一个是万一生场病没钱看病，第二个是万一我自己挂了，我爸妈没有人养老，我是独生子女。因为这种忧患意识，所以我很早就开始研究保险。大概在毕业的五六年，我给自己就买了五六百万寿险保额，包括第一年就给自己买医疗险、买重疾险。

我们有一个专门的理财中最重要的课——保险课，我推荐大家一定要去听完。这里提纲挈领地跟大家讲讲精华，每一个人都值得考虑一下保险四大金刚，就是我自己归纳的每个人都特别是年轻人要考虑的四种必要的保险。

医疗险覆盖你的大病的治疗费用风险。重疾险是覆盖你比如万一生了大病三五年不上班、没有收入怎么办。意外险是阻挡意外造成的影响，比如摔个跤、坐车碰到什么意外。寿险听上去不吉利，中国人的观念里面寿险可不吉利，我不这么看。

我们有一次去境外跟私董们一起去旅游的时候，当时在考虑境外的寿险也比较好，额度会比较高，我自己买了，也推荐同行的私董们买，后来朋友用上了。人生的意外真的是很难预估的，但是寿险是对家庭的一种责任。

医疗险、重疾险、意外险、寿险，每一个人都值得去考虑配置。这里面有个很重要的点，要优先给家庭财务支柱配保险。很多朋友说是不是先给老人配、跟孩子配？是先给你和你的对象配最重要。

老人一般来讲意外险还能配，老人的医疗险要看身体状况，有些有可能身体状况有一些情况就配不了，可以去看防癌险。重疾险老人一般是配不了的，一方面是重疾险对身体状况要求比较高，另外一方面保费也很高，不划算。老人的寿险也很贵，其实没有多大必要。孩子这些保险都可以配，优先配的先优先配自己。

请注意，大家投保之前一定不要体检。你知道吗，投保之前一定不要体检，等投保过了三个月再体检。如果你体检出一些新的问题，保险公司可能就把你拒保了。

投保会要求体检吗？看情况，一般来讲医疗险不会要求你体检，重疾险不会要求你体检。你有一些情况，它有可能要求你去复检。寿险如果你投高额寿险，比如投600万以上，有可能会要求你体检。他没有要求就不要主动体检。

在四大金刚之上，有四种进阶型保险，不一定每个人需要，看自己个性化的需求。

第一个是房屋财产险，比如在深圳一套房大概几百万，发生个火灾对家庭影响很大，买个房屋财产险就几百块钱。租房也可以买，很便宜。第二个是高端医疗，我们说的百万医疗比较便宜，一般一年几百块钱。高端医疗比如我在香港买的高端医疗，一年大几千，保额上限会更高，提供的看病服务会更好，还有海外就医。第三个是终身寿险，一般建议买定期的，比如买到60岁、70岁，保费低一点，是纯保障作用。如果买终身寿险，其实相当于一笔给家庭的传承。第四个是储蓄险，境内或境外的，能起到一些风险隔离、财富稳健增长的作用，跟你企业的风险隔离、跟境内的资产隔离。

四大必须型保险和四大进阶型保险，大家看一看你现在还缺什么，自我评估一下。

我自己的风险观是什么？我用保险的方式管理好可控的风险，剩下的事情就不是我能掌控的，交给老天爷。这个世界上只有三种事情：自己的事，别人的事，老天的事。大多数人的痛苦是什么？自己的事情没做好，要去干预别人的事情，然后还要去操心老天爷的事情。一个人能够把所有的注意力先搞好自己的事情，然后有余力的时候在别人需要的时候来支持一下，永远不操心老天爷的事情，就叫智慧，就叫通透。

保险的优先指引：意外险是最容易配的，又不需要体检，一年几百块钱；医疗险也几百块钱，百万医疗；然后重疾和寿险，一定要去听完课，有些投保的细节。进阶型的保险就看个人情况选配。

涉及一些隐私的保险问题，你可以在专属小群里面问我，或者加我太太小瑶咨询，在大群里面有小瑶咨询。她非常专业，对内地和香港保险都有很深的了解，我跟她认识这么多年，她是我见过发心很正的人，不会因为某个产品一定要推销。比较共性的问题，你觉得问出来也有助于让别人受益，就在新手村群问。

有些人会问，我买了医疗险、意外险、重疾险，没有用到怎么办？没有用到多好，我希望一辈子都不用到。除了进阶型的储蓄险以外，我希望我这些保险一辈子没用到。一辈子没用到是安心，万一是能用到是省心。换个视角看世界会很不一样的。

很多人不买保险的理由是：我现在年轻，身体好还不需要。但是保险是这个世界上最奇怪的一种商品，你最不需要的时候价格越低，你越需要的时候价格越高，甚至它就不卖给你了。我也很庆幸自己在20多岁的时候就开始研究这个领域。

我们私董会不能保证大家赚钱，因为赚钱是老天爷的事情。我们可以保证一件事情：你只要用心学习，可以尽量地减少你家庭的风险敞口。

接下来我们就要聊怎么样让财富增长，下一步是投资吗？不是。增加本金。因为相比于投资市场的波动，增加本金更在我们短期可控的范围内。每个家庭都需要有CFO，在第四步里面，这个家庭CFO很重要的一个职责是增加提升企业或者家庭组织的利润率。

大家知道怎么计算一个家庭的利润率吗？你们家庭的利润率是多少？大多数人甚至可能在企业是高管，要算企业机构的利润率，但是从来没有想过家庭利润率。万事万物的视角是相通的。

家庭的利润率怎么算？很简单，用年收入减去年支出除以你的年收入。因为有一些朋友年终奖占比比较高，所以用年为单位会更好一点。现在每个人想一想算一算，你们家庭的利润率是多少。利润率越高，说明你的家庭本金可以增长越快，本金增长对于投资的复利是有非常大的作用。

一般来讲，能够超过30%相对比较健康的，50%以上很优秀。小于10%是肯定需要调整的。至少一般来讲要到30%以上。

为什么说储蓄率跟幸福感挂钩？核心的点是：管理消费就是管理你的注意力。大家有没有发现有些时候买一件东西最大的损失不是钱被浪费了，而是你的注意力被浪费了。注意力包括了你买的时候比价的时间，买完以后不用的懊悔，买完以后不用堆在家里浪费的空间。甚至你还要去闲鱼上把它卖掉，再花时间跟买家砍价，还要把它寄出去。你买一个2000块钱的产品，你为此花了时间注意力，可能远远超过2000块钱。

注意力是人生最宝贵的财富，注意力投向哪里，结果就在哪里产生。买之前花时间比较，买了以后后悔的情绪内耗，然后实在用不了又在家里积灰占据空间心里不爽，要卖掉又要花时间，不舍得卖掉又要自责。你的情绪能量，你的注意力浪费了多少？

我给大家分享一个很有意思的案例。前年去新疆旅游，跟私董们去新疆旅游之前，我刷到大疆的摄像机osmo，四五千块钱。我想去新疆这么美，大好河山拍一拍，四五千块钱也不算很贵。但是后来想按我过去的经验，我可能不太会用，幸好后来我机智地在支付宝上租了一个osmo，花了400块钱。大家猜猜最后结果是什么？我去新疆旅游10天，连盒子都没有打开。我最难过的不是浪费的钱，我觉得自己做了一个明显错误的决策，对我来讲是最难受的。所以消费主义抢夺的不是你的钱，是你的注意力，我们的注意力是最珍贵的资源。

中国古人有一句话叫做见素抱朴。朴素不是节俭，不是抠门，不是吝啬，朴素是把最重要的注意力投向人生中最重要的事情，比如健康、学习、关系。核心是注意力管理。我们从这个角度来讲，你不是为了抠门，你不是为了节俭，你是在做人生中非常重要的一件事情，叫注意力管理。

具体在方法层面，我们在消费的时候可以把消费用两个维度来区分：一个维度是高频和低频，另一个维度是刚性和弹性。房租、交通和餐饮是高频的，孩子学费、房贷是刚性的。我们要优先管理高频弹性。低频弹性比如偶尔旅游，我觉得是对人生体验的丰富，因为我们所有的复利除了财富复利外，还有一种复利叫记忆的复利，你跟家人跟朋友去旅游，记忆会不断地熠熠生辉。

要让生活中消费从潜意识变成有觉察的选择。有些时候你那个钱流出去太快了，没有经过思考，没有经过大脑。一旦有觉察以后你发现，我真的需要吗？

怎么样让它变成一个有觉察的选择？第一个我会建议大家先记账三个月。记账本质上是什么？是让你从无意识的刷卡、无意识的刷微信支付变成\"我刚才花了一笔钱\"。为了简单，你可以设置一个最小的值，低于30块钱不记，但你一天记不了几笔的。你每记一次就是让它从潜意识往上升。当你记账记了一个月两个月的时候，月底你就去看一看账本。首先你要看看你的消费到底和你的开支设想一不一致。今天大家不是估算了自己的开支吗？相信我，你之前没有记过账，你去记账一个月你会发现你的开支至少要比你以为的开支要高20%，很多人甚至要高30%、40%，会很吓人的。自动账单就没有觉察。自动统计功能为什么不能代替记账？因为记账最重要的是动作所带来的觉察。

还有一个很重要的习惯，叫做先支付未来，再支付现在。每个月到账的钱，先把一定的比例先拿去储蓄或拿去定投，比如10%、20%。你只要改变优先级，你把省钱变成地球环保群——二手回收群我想好名字叫\"地球环保群\"——你只要发心再提高一下，你的动力都不一样。很多事情改变优先级就会很大地改变结果。你同样一年赚50万，每个月你是先转钱去储蓄、先转去定投，就和你先消费再定投，感觉完全不同。

我建议大家，你的投资账户用单独银行卡绑定，然后你的工资卡分开，每个月收到工资的第一笔钱就转到绑定投资账户的银行卡，这样你会发现你一年下来可以多积累不少钱。

我们今天在讲消费不仅仅是讲财富，讲的是注意力管理，讲的是人生的优先级。即使一年挣一个亿，还有些东西你买不起，如果我们不断地放任欲望的增长，我们的心神就会被惊扰，就会生烦恼。

本金涨起来了，这些钱该投在哪里？这是财富管理的最后一步——投资管理。不好意思，这不是这节课的重点，这是下面两节课的重点。

大家知道我们为什么讲投资的社群，要花了一节课的时间去讲个人能力、资产结构、本金、风险管理吗？为什么不一上来就开始讲投资？我看到整个社会90%的人都在投资中反复亏钱，是因为他们没有把该做的地基给做好，这是我们和他们的不一样。做睡得着觉的投资，今天讲的前四步都是为了让我们睡得着觉。

下一节课会讲分配资金、投资策略，五种重要资产的特性，三种私董会核心投资策略。我想跟大家提前分享一句话：长期主义不仅是一种意愿，更是一种能力。当你的钱在波动、在回撤的时候，你要给孩子交学费的时候，你能长期主义吗？当你的钱在投资市场中涨跌的时候，你家人生病了，你能长期主义吗？所以长期主义不仅是一种意愿，更是一种能力，我们要培养这种能力，不仅是光有意愿。

巴菲特说，金融市场是一个残酷的游戏，钱会从没有耐心的人流向有耐心的人手中。我希望最后我们不仅要赚到钱，我们要成为在投资上能够匹配他的人，这样的钱留在你身上才是稳固的。

我们今天用了一整节课两个半小时，就在聊一件事情。孙子兵法中说的：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。什么意思？古代那些擅长打仗的将军，先为不可胜，是说先让自己不能被别人战胜，先让自己没有弱点——你的粮草有没有充足，你的士气有没有动员，你的君臣上下有没有和睦。以待敌之可胜，当敌人出现弱点的时候，比如敌人军心动摇、粮草不稳、士兵羸弱，那就是敌之可胜的时机。不可胜在己，可胜在敌——我们自己是可以管好自己让自己变得不可战胜的，但到底能不能战胜敌人，要看敌人有没有露出弱点。大家有没有发现这一段兵法跟我们在电视剧里面看到的打仗完全不同？这是帝王术，这是真正的帝王术。

私董会我希望用每一个私董5年时间陪伴大家成长。第一年重要的是建立投资体系、知识框架、开始实操；第2到3年你要把实操作做完，开始体会市场的波动；3到5年你就经历了周期，你会经历风浪，你会经历贪婪和恐惧，你在这个过程中培养冷静、耐心、定力；到5年以上你会成为领航者，拓展全方位的复利人生。投资不是说我很快地把课听完就完全能够学会的事情，它是需要时间、需要穿越周期、需要行动后带来的反馈所得到的滋养。

本次课程的练习项：首先必选的是写一篇复盘，在知识星球中写超过200字的复盘，加两个标签——复盘、财务富足实战营，然后分享到课程群里面。不知道该怎么写的，就写三个点：要点、感受、行动。从认知科学的角度来讲，不看PPT写会更好，因为大脑有个特点，你带点痛苦的学习才是真学习，让大脑需要花一点精力去回顾，才是让你的神经元加深链接。你可以写完复盘，然后发现有些东西好像没有那么理解，用自己讲一遍，然后再看PPT回听课程，我们的课每多听一遍，认知会越深。

第二个是财商问卷，下周会给到大家。第三个是资产负债表链接，也在内测中，下周会给到大家。第四个是理财中最重要的主题——保险课，一定要抽时间去听完。学有余力的话，可以去听学习手册里面的低估值投资课，讲怎么样去判断指数基金的估值，对下一节课也有帮助。

下周四晚上8点，我邀请小瑶来从各个角度跟大家做保险的答疑。

今天的全景五个步骤——财富管理五步法：认识自我，看清家底，管理风险，增加本金，投资管理。我用了6年时间到今天才把框架想清楚、搭清楚。

最后要跟大家分享一页特别重要的话：人生的成功是框架的成功，财富的胜利是系统的胜利。大多数人老是碰到挑战和卡点，是因为他们看问题太过于单点了。我们希望大家有框架，有了框架就会有方向，有了方向就不迷路。我们要做的事情就是把因上努力这件事情做好，至于到底赚不赚钱，是看市场。

最后要跟大家分享一个我最近的感受，我认为人生有三个境界。第一个境界主要为自己考虑，要解决生存问题，要实现财务富足。当你财务富足以后，你不要再把钱当做最主要的优先级，你应该更多地去考虑自我实现——我有没有把我的使命天赋热爱给绽放出来，活出真正的全然的自己。再多的钱也给你带来不了那种自我实现的快乐。当你自我实现以后，还有更重要的目标是什么？造福众生，让别人因为你的存在而发光，让这个世界因为你的存在而变更好一点点。

人生三个境界没有非常严格的秩序，它重要的是说你要有个方向感。一个人在什么时候都是可以造福众生的，比如你是个公务员，你把你要服务的老百姓服务好；你是老师，把你班上同学教好；你是程序员，你把你代码写好，让你的用户用起来没有bug。我特别喜欢星云大师说的四句话：给人信心，给人欢喜，给人希望，给人方便。方便是什么意思？方便是指有利于他人的方式，支持他成长。成年人即使花了2万多报了私董会，有些时候看回放也没有毅力去看，花200块钱让自己下一个承诺，这也是一种方便。

今天你们要带走的东西是：我们不仅学到了财富管理的方法论，而是我们从今天开始，一方面追求财务富足，一方面去思考人生的自我实现，一方面在我们的生活中每一天都可以做一些造福众生、利益众生的事情。